MBO不是用目标来控制，而是用它们来激励下级。MBO计划有4个共同的要素：明确目标；参与决策；规定期限和反馈绩效。
目标的层级结构
MBO通过一种专门设计的过程使目标具有可操作性，这种过程一级接一级地将目标分解到组织的各个单位。组织的整体目标被转换为每一级组织的具体目标，即从整体组织目标到经营单位目标，再到部门目标，最后到个人目标。
因为较低层单位的管理者参与设定它们自己的目标，因此，MBO的目标转化过程既是“自上而下”的，又是“自下而上”的。最终结果是一个目标的层级结构，在此结构中，某一层的目标与下一级目标连接在一起，而且对每一位雇员，MBO都提供了具体的个人绩效目标。
因此，每个人对他所在单位成果的贡献都很明确，如果所有的人都实现了他们各自的目标，则他们所在单位的目标也将达到，而组织整体目标的实现也将成为现实。
MBO的典型步骤
1、制定组织的整体目标和战略；
2、在经营单位和部门之间分配主要的目标；
3、各单位的管理者和他们的上级一起设定本部门的具体目标；
4、部门的所有成员参与设定自已的具体目标；
5、管理者与下级共同商定如何实现目标和行动计划；
6、实施行动计划；
7、定期检查实现目标的进展情况，并向有关单位和个人反馈；
8、基于绩效的奖励将促进目标的成功实现。